{"id":1685,"date":"2023-01-17T14:00:22","date_gmt":"2023-01-17T14:00:22","guid":{"rendered":"https:\/\/www.michalkozdroj.pl\/?p=1685"},"modified":"2025-03-24T17:07:48","modified_gmt":"2025-03-24T17:07:48","slug":"10-trendow-magazynowych-2023-roku","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.michalkozdroj.pl\/index.php\/2023\/01\/17\/10-trendow-magazynowych-2023-roku\/","title":{"rendered":"10 trend\u00f3w magazynowych 2023 roku"},"content":{"rendered":"\n

Rynek magazynowy w ostatnich latach bi\u0142 kolejne rekordy i sta\u0142 si\u0119 najszybciej rozwijaj\u0105cym sektorem nieruchomo\u015bci, na kt\u00f3rym tylko w ci\u0105gu minionego roku zasoby wzros\u0142y o ponad 20%. Ca\u0142kowita ilo\u015b\u0107 powierzchni magazynowej si\u0119ga 28 milion\u00f3w metr\u00f3w kwadratowych. Ponad po\u0142owa tej powierzchni powsta\u0142a w ostatnich 6 latach. W tek\u015bcie poni\u017cej postaram si\u0119 przedstawi\u0107 swoje przewidywania dotycz\u0105ce trend\u00f3w magazynowych roku 2023. Powr\u00f3\u017c\u0119 z przys\u0142owiowej szklanej kuli, a za 12 miesi\u0119cy sprawdzimy, co nam zafundowa\u0142 rok 2023.<\/p>\n\n\n\n

Gdzie jeste\u015bmy?<\/h3>\n\n\n\n

Za nami dwa lata pandemii Sars-Cov-2. Wprowadzone lockdowny i ograniczenia transportowe odbi\u0142y si\u0119 na \u0142a\u0144cuchach dostaw i problemach produkcyjnych. Mia\u0142o to ogromny wp\u0142yw w przemy\u015ble magazynowym na podejmowane decyzje o rozwoju, a tak\u017ce na ceny materia\u0142\u00f3w budowlanych potrzebnych do budowy magazyn\u00f3w.

Wojna w Ukrainie r\u00f3wnie\u017c wiele zmieni\u0142a. Jej konsekwencje nie omin\u0119\u0142y sektora nieruchomo\u015bci, a szczeg\u00f3lnie rynku magazynowego. Sankcj\u0119 na Rosj\u0119, ograniczenia jedwabnego szlaku oraz problemy surowcowe spowodowa\u0142y ogromn\u0105 niepewno\u015b\u0107 po stronie popytowej.

Inflacja dotyka ka\u017cdego z nas podczas codziennych zakup\u00f3w. W Polsce GUS og\u0142osi\u0142 za 2022 rok wska\u017anik inflacji na poziomie 14,4%. Wi\u0119kszo\u015b\u0107 um\u00f3w najmu podpisanych w magazynach klasy A jest indeksowana wska\u017anikiem inflacji europejskiej (HICP). Nie mo\u017cemy jednak zak\u0142ada\u0107, \u017ce czynsze w 2023 roku wzrosn\u0105 o oko\u0142o 14%. Wska\u017aniki europejskie s\u0105 na ni\u017cszym poziomie oko\u0142o 10%.<\/p>\n\n\n\n

1. Wy\u017csze yieldy<\/h2>\n\n\n\n

Rosn\u0105ca inflacja wywiera ogromn\u0105 presj\u0119 dla st\u00f3p zwrotu z inwestycji. Inwestorzy wraz z kolejnymi podwy\u017ckami st\u00f3p procentowych przez banki, nie mog\u0105 osi\u0105gn\u0105\u0107 atrakcyjnych warunk\u00f3w finansowania. W konsekwencji nie b\u0119d\u0105 oni sk\u0142onni zap\u0142aci\u0107 za gotowy produkt tyle, co w 2021 czy 2022 roku. W poprzednich latach du\u017co s\u0142yszeli\u015bmy o kompresji yield\u00f3w i o transakcjach poni\u017cej 5%. Aktualnie nale\u017cy spodziewa\u0107 si\u0119 st\u00f3p zwrotu powy\u017cej 6% i w g\u00f3r\u0119 w zale\u017cno\u015bci od region\u00f3w i rodzaju produktu. <\/p>\n\n\n\n

2. Wy\u017csze czynsze wywo\u0142awcze<\/h2>\n\n\n\n

W 2022 roku, w zwi\u0105zku z rozpocz\u0119tym trendem dekompresji yield\u00f3w, najemcy do\u015bwiadczyli wzrostu czynsz\u00f3w. Powodem, dla kt\u00f3rego czynsze wywo\u0142awcze b\u0119d\u0105 nadal ros\u0142y, b\u0119dzie r\u00f3wnie\u017c brak dost\u0119pnych powierzchni magazynowych. Zadzia\u0142a tutaj klasyczne prawo popytu i poda\u017cy. Wraz ze zmniejszeniem poda\u017cy ceny zaczn\u0105 rosn\u0105\u0107. Wy\u017csze ceny spowoduj\u0105 zmniejszanie popytu. Rynek w 2023 znajdzie ten balans, o kt\u00f3ry tak by\u0142o trudno pod koniec 2022 roku.

Wci\u0105\u017c rosn\u0105ca niepewno\u015b\u0107 zwi\u0105zana z cenami pr\u0105du i gazu hamuje najemc\u00f3w przed rozszerzaniem swojej dzia\u0142alno\u015bci. W zwi\u0105zku z tymi w\u0142a\u015bciciele obiekt\u00f3w oraz deweloperzy b\u0119d\u0105 musieli inwestowa\u0107 w modernizacj\u0119 i rozwi\u0105zania zr\u00f3wnowa\u017cone, aby pozwoli\u0107 ograniczy\u0107 wzrost cen no\u015bnik\u00f3w energii. W konsekwencji doinwestowane obiekty b\u0119d\u0105 dro\u017csze, czyli czynsze wywo\u0142awcze b\u0119d\u0105 ros\u0142y.<\/p>\n\n\n\n

3. ESG w magazynach<\/h2>\n\n\n\n

Temat\u00a0ESG\u00a0poruszy\u0142em w artykule\u00a0ESG,\u00a0ENVIRONMENTAL, SOCIAL\u00a0RESPONSIBILITY\u00a0I CORPORATE\u00a0GOVERNANCE\u00a0W MAGAZYNACH<\/a>. Ten trend jest nap\u0119dzany aktualn\u0105 sytuacj\u0105\u00a0polityczno\u00a0\u2013 gospodarcz\u0105, z silnym naciskiem ze strony spo\u0142ecze\u0144stwa. Wed\u0142ug mnie\u00a0ESG\u00a0b\u0119dzie mia\u0142o ogromny wp\u0142yw na nowe inwestycje magazynowe z racji wprowadzania strategii\u00a0ESG\u00a0przez przedsi\u0119biorstwa. Wtyczne raportowania Gie\u0142dy Papier\u00f3w Warto\u015bciowych<\/a> dodatkowo wymusz\u0105 na firmie wprowadzenie i stosowanie strategii ESG. Przyczyni si\u0119 to zdecydowanie do faktycznie wprowadzaniu zasad, a nie wy\u0142\u0105cznie m\u00f3wienia o tym.<\/p>\n\n\n\n

\"ESG
Photo by Rabih Shasha on Unsplash<\/sup><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

4. Niski poziom pustostan\u00f3w<\/h2>\n\n\n\n

Bior\u0105c pod uwag\u0119 punkt pierwszy i drugi punkt moich rozwa\u017ca\u0144, zdecydowan\u0105 przewag\u0119 w\u015br\u00f3d deweloper\u00f3w w budowaniu powierzchni, b\u0119d\u0105 mieli deweloperzy o strukturze w\u0142a\u015bcicielskiej.<\/p>\n\n\n\n

Co mam na my\u015bli?<\/h3>\n\n\n\n

W ostatnich latach bardzo mocno rozwin\u0105\u0142 si\u0119 model biznesowy tzw. dewelopera tradera, czyli firmy, kt\u00f3ra buduje, prowadzi proces najmu, natomiast w trakcie, budynek zostaje sprzedany do funduszu inwestycyjnego lub innego rodzaju inwestora zewn\u0119trznego.
Ten model bardzo dobrze przyj\u0105\u0142 si\u0119 na polskim rynku. Od 2013 roku apetyt zewn\u0119trznych podmiot\u00f3w inwestuj\u0105cych jest coraz wi\u0119kszy. Fundusze, REIT\u2019y, firmy ubezpieczeniowe, prywatni inwestorzy, kt\u00f3rzy nie maj\u0105 know-how, jak budowa\u0107, chc\u0105 zarabia\u0107 na nieruchomo\u015bciach magazynowych i s\u0105 gotowe zap\u0142aci\u0107 premi\u0119 za dostarczenie takiego obiektu.

Aktualnie, inwestorzy maj\u0105 du\u017co wy\u017csze koszty inwestowania, a koszty budowy uros\u0142y znacz\u0105co w ci\u0105gu dw\u00f3ch lat. Dlatego te\u017c deweloperzy typu trader musz\u0105 przyj\u0105\u0107 m\u0105dr\u0105 strategi\u0119 zar\u00f3wno dla nowych bud\u00f3w, jak i nowych najm\u00f3w.

Deweloperzy, kt\u00f3rzy buduj\u0105 w formule tzw. dla siebie, maj\u0105 wi\u0119ksz\u0105 swobod\u0119 dzia\u0142ania. Zazwyczaj s\u0105 to du\u017ce, mi\u0119dzynarodowe grupy, kt\u00f3re bardzo uwa\u017cnie analizuj\u0105 procentowy udzia\u0142 inwestycji w poszczeg\u00f3lnych krajach w swoim portfelu. Co wi\u0119cej, przychody s\u0105 im zapewniane z regularnie p\u0142aconego czynszu, a nie ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci. Wzrost ich portfela jest wolniejszy i stabilniejszy ni\u017c deweloper\u00f3w trader\u00f3w.

W zwi\u0105zku z powy\u017cszym ilo\u015b\u0107 budowanych obiekt\u00f3w i rozpocz\u0119tych bud\u00f3w spadnie jeszcze bardziej ni\u017c pod koniec 2022 roku. Ka\u017cda wolna lub zwalniana przestrze\u0144 b\u0119dzie bardzo szybko zajmowana przez nowe podmioty, do czasu osi\u0105gni\u0119cia balansu pomi\u0119dzy popytem a poda\u017c\u0105. Na koniec roku poziom pustostan\u00f3w zbli\u017cy\u0142 si\u0119 do oko\u0142o 3-4% co jest rekordowo niskim poziomem.<\/p>\n\n\n\n

5. Transakcje sale and leaseback <\/h2>\n\n\n\n

Przede wszystkim, co to jest sale & leaseback w transakcjach magazynowych?<\/h3>\n\n\n\n

Sale & Leaseback to transakcja , w kt\u00f3rej firma, kt\u00f3ra sprzedaje swoj\u0105 nieruchomo\u015b\u0107 i mo\u017ce wynaj\u0105\u0107 j\u0105 od nabywcy. Szczeg\u00f3\u0142y transakcji takie jak p\u0142atno\u015bci najmu i okres najmu, s\u0105 ustalane bezpo\u015brednio w umowie sprzeda\u017cy aktywa. <\/p>\n\n\n\n

W umowach sale & leaseback aktywo w postaci nieruchomo\u015bci magazynowej wcze\u015bniej nale\u017c\u0105ce do sprzedaj\u0105cego jest sprzedawane komu\u015b innemu, a nast\u0119pnie wynajmowane z powrotem do pierwszego w\u0142a\u015bciciela na d\u0142ugi okres. W ten spos\u00f3b w\u0142a\u015bciciel firmy mo\u017ce nadal korzysta\u0107 z budynku, ale przestaje by\u0107 jego w\u0142a\u015bcicielem.<\/p>\n\n\n\n

Firmy, kt\u00f3re korzystaj\u0105 z sale & leaseback, zazwyczaj potrzebuj\u0105 odzyska\u0107 zainwestowan\u0105 got\u00f3wk\u0119 w nieruchomo\u015b\u0107. Pieni\u0105dze pozyskane ze sprzeda\u017cy swojego budynku wykorzystywane s\u0105 na inwestycje lub na pokrycie koszt\u00f3w bie\u017c\u0105cej dzia\u0142alno\u015bci. Sale & leaseback mo\u017ce by\u0107 atrakcyjna jako alternatywna metoda pozyskiwania kapita\u0142u. Gdy firma potrzebuje pozyska\u0107 got\u00f3wk\u0119, zazwyczaj bierze po\u017cyczk\u0119 (ponosz\u0105c d\u0142ug) lub dokonuje finansowania kapita\u0142owego (emisja akcji).<\/p>\n\n\n\n

\"S&L
\u0179r\u00f3d\u0142o www.seekingalpha.com<\/sup><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Po\u017cyczka musi zosta\u0107 wykazana w bilansie finansowym firmy jako d\u0142ug. Transakcja sale & leaseback mo\u017ce poprawi\u0107 jako\u015b\u0107 zestawie\u0144 finansowych firmy. Spadn\u0105 zobowi\u0105zania, unikaj\u0105c wi\u0119kszego d\u0142ugu, a wzrosn\u0105 aktywa w formie got\u00f3wki i umowy najmu. Jednocze\u015bnie kapita\u0142 nie musi zosta\u0107 sp\u0142acony, a udzia\u0142owcy mog\u0105 otrzyma\u0107 zysk na przyk\u0142ad w formie dywidendy, w zale\u017cno\u015bci od udzia\u0142u w firmie.<\/p>\n\n\n\n

Aktualna sytuacja ekonomiczna, inflacja oraz rosn\u0105ce ceny energii zmieni\u0105 kierunek firm, kt\u00f3re zaczn\u0105 szuka\u0107 got\u00f3wki na bie\u017c\u0105ce operacje lub zmian\u0119 strategii z w\u0142a\u015bcicielskiej na najem. Co wi\u0119cej, w\u0142a\u015bciciele, kt\u00f3re zbudowa\u0142y obiekty uniwersalne, klasy A, nawet je\u017celi tego nie potrzebowa\u0142y i mog\u0105 uzyska\u0107 wy\u017csz\u0105 cen\u0119 transakcji. Takie budynki, s\u0105 bardziej elastyczne i atrakcyjniejsze dla inwestor\u00f3w.<\/p>\n\n\n\n

6. Ni\u017cszy popyt w 2023<\/h2>\n\n\n\n

Ze wzgl\u0119du na prognozowane spowolnienie w globalnej gospodarce, techniczn\u0105 recesj\u0119 i s\u0142absz\u0105 koniunktur\u0119 w przemy\u015ble, popyt w sektorze magazynowym w Polsce, kt\u00f3ry do I po\u0142owy 2022 roku utrzymywa\u0142 si\u0119 na wysokim poziomie, w kolejnych kwarta\u0142ach prawdopodobnie b\u0119dzie ni\u017cszy, co zapowiadaj\u0105 ju\u017c wyniki po III kwartale 2022 roku.

Spadek produkcji przemys\u0142owej i niski odczyt wska\u017anika PMI odzwierciedlaj\u0105cy nastroje w sektorze przemys\u0142owym mog\u0105 wskazywa\u0107, \u017ce zapotrzebowanie na now\u0105 powierzchni\u0119 w najbli\u017cszych kwarta\u0142ach b\u0119dzie mniejsze ni\u017c w minionych kwarta\u0142ach.<\/p>\n\n\n\n

7. Blokowanie cen energii<\/h2>\n\n\n\n

Po uwolnieniu cen energii przez polski rz\u0105d oraz przez zachwian\u0105 polityk\u0105 importu i eksportu surowc\u00f3w ze wzgl\u0119du na wojn\u0119 w Ukrainie, przedsi\u0119biorstwa w Polsce bardzo mocno patrz\u0105 na ceny medi\u00f3w w magazynach.
Aktualnie zdarza si\u0119, \u017ce koszty medi\u00f3w s\u0105 wy\u017csze ni\u017c koszty czynszu i to strategi\u0105 blokowania cen za media (pr\u0105d, gaz) deweloperzy mog\u0105 zdoby\u0107 klienta na rynku. Preferowanymi lokalizacjami b\u0119d\u0105 takie, w kt\u00f3rych w\u0142a\u015bciciele zastosowali w\u0142a\u015bnie tak\u0105 strategi\u0119, a magazyny s\u0105 wyposa\u017cone w systemy zr\u00f3wnowa\u017cone, takie jak o\u015bwietlenie LED, czujniki zmierzchu, panele fotowoltaiczne, pompy ciep\u0142a czy te\u017c instalacje wody szarej.
Innym sposobem ograniczenia wydatk\u00f3w jest wynegocjowanie dobrych, w sensie niskich stawek za media z dostawcami.
Im bardziej stabilne wydatki podstawowe, tym bardziej najemcy b\u0119d\u0105 sk\u0142onni wybra\u0107 takie lokalizacje.<\/p>\n\n\n\n

8. Rozw\u00f3j magazynowych rynk\u00f3w wschodz\u0105cych<\/h2>\n\n\n\n

Oczekiwany jest dalszy rozw\u00f3j kluczowych hub\u00f3w logistycznych, ale uwaga deweloper\u00f3w i najemc\u00f3w zdecydowanie skierowana jest na rynki wschodz\u0105ce, dzi\u0119ki rozwijaj\u0105cej si\u0119 infrastrukturze drogowej i lepszej dost\u0119pno\u015bci pracownik\u00f3w ni\u017c w kluczowych destynacjach logistycznych.

W bie\u017c\u0105cym roku to rynki wschodz\u0105ce by\u0142y jedn\u0105 z najcz\u0119\u015bciej wybieranych przez nich lokalizacji i to tam aktualnie buduje si\u0119 najwi\u0119cej nowej powierzchni magazynowej.<\/p>\n\n\n\n

9. Wzrost znaczenia magazynowych SBU \u2013 Small Business Unit<\/h2>\n\n\n\n

Na polskim rynku brakuje usystematyzowania budynk\u00f3w typu SBU. SBU, czyli Small Business Units to obiekty o mniejszej powierzchni najmu, zaczynaj\u0105cej si\u0119 nawet od 100 metr\u00f3w kwadratowych. Takich obiekt\u00f3w jest w naszym kraju bardzo du\u017co, ale s\u0105 to budynki starsze, B-klasowe, nieposiadaj\u0105ce ujednoliconego standardu.

U jednych mamy tylko bramy typu drive-in, czyli bramy z poziomu zero. Czasem uda nam si\u0119 wynaj\u0105\u0107 obiekt z dokami. Raz powierzchnia jest na planie kwadratu, a raz wyd\u0142u\u017conego prostok\u0105ta. Nie ma jasno ustalonej zasady co do obci\u0105\u017cenia ogniowego takiego budynku. Brak instalacji tryskaczowej mo\u017ce mie\u0107 wp\u0142yw na koszty ubezpieczenia. Powierzchnie biurowe znajduj\u0105 si\u0119 raz z przodu obiektu, raz z ty\u0142u. Umowy najmu podpisywane s\u0105 w standardzie triple net lease, double, a nawet single net lease. Bardzo ci\u0119\u017cko o jednorodno\u015b\u0107 i powtarzalno\u015b\u0107 takich obiekt\u00f3w.<\/p>\n\n\n\n

Rozw\u00f3j ma\u0142ych firm nap\u0119dzi SBU<\/h3>\n\n\n\n

Wed\u0142ug Ministerstwa Rozwoju i Technologii w zesz\u0142ym roku zamkn\u0119\u0142o si\u0119 oko\u0142o 100 tysi\u0119cy firm. G\u0142\u00f3wnym powodem zamkni\u0119cia s\u0105 problemy wynik\u0142e z wprowadzonego nowego Polskiego \u0141adu oraz koszty medi\u00f3w. W tym samym czasie powsta\u0142o oko\u0142o 360 000 nowych firm. Pandemia i okres lockdown\u00f3w by\u0142 okresem du\u017cej niepewno\u015bci dla wielu pracownik\u00f3w. Niepewno\u015b\u0107 podczas ostatnich dw\u00f3ch lat zmobilizowa\u0142a pracownik\u00f3w etatowych do zak\u0142adania w\u0142asnych przedsi\u0119biorstw. W\u0142a\u015bciciele SBU widz\u0105 potencja\u0142 w\u0142a\u015bnie w takich firmach, kt\u00f3re si\u0119 rozwijaj\u0105. Rosn\u0105ce sklepy internetowe, warsztaty samochodowe, drukarnie i wiele innych to bran\u017ce, kt\u00f3re znajd\u0105 sw\u00f3j \u201edom\u201d w obiektach typu Small Business Unit.

Zak\u0142adam, \u017ce w ci\u0105gu kilku lat, ten produkt zostanie usystematyzowany i wystandaryzowany. Zostanie wypracowany standard i klasa A-SBU, dzi\u0119ki czemu b\u0119dzie \u0142atwiej por\u00f3wna\u0107 obiekty i podj\u0105\u0107 decyzje najemcom.<\/p>\n\n\n\n

10. Trend zmniejszenia znaczenia e-commerce w magazynach<\/h2>\n\n\n\n

Ostatnie lata pokaza\u0142y jak du\u017co i jak szybko mo\u017cna zrobi\u0107 w ramach jednej dziedziny, jak\u0105 jest e-commerce. W Polsce dziennie przybywa oko\u0142o 350 sklep\u00f3w internetowych. Szacuje si\u0119, \u017ce do 2026 powstanie ponad 180 000 dedykowanych sklep\u00f3w internetowych. <\/p>\n\n\n\n

Rok 2023 b\u0119dzie rokiem spowolnienia rynku e-commerce. Nie b\u0119dziemy ju\u017c zauwa\u017ca\u0107 dwucyfrowych wzrost\u00f3w. Rosn\u0105ca inflacja, ograniczenia wydatk\u00f3w przez konsument\u00f3w, a tak\u017ce powr\u00f3t do sklep\u00f3w stacjonarnych zmniejsza zdecydowanie warto\u015bci koszyk\u00f3w zakupowych konsument\u00f3w. Przewiduj\u0119, \u017ce trend wzrostowy ca\u0142ego e-commerce utrzyma si\u0119, ale pozostanie na poziomie 8-10% rok do roku.<\/p>\n\n\n\n

\"Pytania
Photo by Emily Morter on Unsplash<\/sup><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Rok 2023 w nieruchomo\u015bciach b\u0119dzie rokiem kolejnych zawirowa\u0144. Banki udzielaj\u0105 mniej kredyt\u00f3w mieszkaniowych. Do g\u0142osu dochodz\u0105 klienci got\u00f3wkowi. Zauwa\u017cymy wiele atrakcyjnych transakcji na rynku wt\u00f3rnym. Buduje si\u0119 coraz wi\u0119cej mieszka\u0144 funduszowych na wynajem w formule PRS oraz akademik\u00f3w, co powinno uregulowa\u0107 do\u015b\u0107 dziki rynek najmu w Polsce.<\/p>\n\n\n\n

Za rok podsumowanie magazynowych zmian 2023 roku<\/h2>\n\n\n\n

Czy i kiedy przekroczymy granic\u0119 30 milion\u00f3w metr\u00f3w kwadratowych?

Czy zauwa\u017cymy magazynier\u00f3w steruj\u0105cych w\u00f3zkami wid\u0142owymi za pomoc\u0105 okular\u00f3w wirtualnej rzeczywisto\u015bci?

Jak poradzimy sobie z presj\u0105 finansowania i czynsz\u00f3w?

Kiedy ustabilizuje si\u0119 sytuacja za nasz\u0105 wschodni\u0105 granic\u0105 i jak ona na nas wp\u0142ynie?

Podsumowanie ju\u017c w grudniu 2023!<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Rynek magazynowy w ostatnich latach bi\u0142 kolejne rekordy i sta\u0142 si\u0119 najszybciej rozwijaj\u0105cym sektorem nieruchomo\u015bci, na kt\u00f3rym tylko w ci\u0105gu minionego roku zasoby wzros\u0142y o ponad 20%. Ca\u0142kowita ilo\u015b\u0107 powierzchni…<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1699,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"om_disable_all_campaigns":false,"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"footnotes":""},"categories":[31],"tags":[41,45,46,43],"class_list":["post-1685","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-raporty-rynkowe","tag-esg","tag-magazyny","tag-sbu","tag-trendy"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.michalkozdroj.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1685","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.michalkozdroj.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.michalkozdroj.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.michalkozdroj.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.michalkozdroj.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1685"}],"version-history":[{"count":127,"href":"https:\/\/www.michalkozdroj.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1685\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1820,"href":"https:\/\/www.michalkozdroj.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1685\/revisions\/1820"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.michalkozdroj.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1699"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.michalkozdroj.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1685"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.michalkozdroj.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1685"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.michalkozdroj.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1685"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}